Lendable Asia Pte. Ltd.

บทนำและภาพรวมบริษัทในประเทศไทย

เลนเดเบิล เอเชีย พีทีอี แอลทีดี (Lendable Asia Pte. Ltd.) เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ และเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม เลนเดเบิล กรุ๊ป (Lendable Group) ซึ่งเป็นผู้นำด้านการจัดหาเงินทุนแบบหนี้สินที่มีหลักประกันสำหรับผู้ให้บริการทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี (ฟินเทค) ทั่วภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงประเทศไทย สิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจคือ เลนเดเบิล เอเชีย ไม่ได้ให้บริการสินเชื่อโดยตรงแก่ผู้บริโภคหรือธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง (MSME) ในประเทศไทย แต่มีบทบาทเป็น "ผู้สนับสนุนเบื้องหลัง" โดยการจัดหาเงินทุนและขยายขนาดผลิตภัณฑ์สินเชื่อให้กับบริษัทฟินเทคในประเทศที่มีพันธมิตร

ชื่อและที่ตั้งบริษัท

เลนเดเบิล เอเชีย พีทีอี แอลทีดี จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ (UEN 201804162M) และเป็นบริษัทลูกที่ เลนเดเบิล อิงค์ (Lendable Inc.) ถือหุ้นทั้งหมด บริษัทดำเนินงานภายใต้กองทุนหนี้ภาคเอกชนของกลุ่มเลนเดเบิล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนสินเชื่อฟินเทคสำหรับผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อมของเลนเดเบิล (Lendable MSME Fintech Credit Fund) ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2561 และเป็นของเอกชนโดยกลุ่มเลนเดเบิล ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในลอนดอน ไนโรบี และสิงคโปร์ นักลงทุนของกลุ่มเลนเดเบิลประกอบด้วยสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาและนักลงทุนสถาบันชั้นนำ เช่น DFC, JICA, FMO, BIO, EMIIF, SIFEM, OeEB, USAID และ FSDAi

รูปแบบธุรกิจและกลุ่มเป้าหมาย

รูปแบบธุรกิจของ เลนเดเบิล เอเชีย คือการระดมทุนจากสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาและนักลงทุนสถาบัน จากนั้นจึงจัดโครงสร้างเงินทุนแบบหนี้สินที่มีหลักประกันชั้นต้นให้กับบริษัทฟินเทค เงินทุนเหล่านี้อาจอยู่ในรูปของ On-balance-sheet หรือ Off-balance-sheet โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนบริษัทฟินเทคที่ให้บริการแก่ผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อม รวมถึงผู้บริโภคในตลาดเกิดใหม่และตลาดชายขอบในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ยังเข้าไม่ถึงบริการทางการเงินในวงกว้าง

ผู้บริหารสำคัญ

การบริหารงานของกลุ่มเลนเดเบิลซึ่ง เลนเดเบิล เอเชีย เป็นส่วนหนึ่งนั้น นำทีมโดยผู้บริหารที่มีประสบการณ์สูงในแวดวงการเงินและเทคโนโลยี ได้แก่:

• คุณคริส เวห์เบ (Chris Wehbé) – ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
• คุณสุเรช แซมมวล (Suresh Samuel) – กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายฟินเทค
• คุณมิเลนา ไนโทห์ (Milena Naitoh) – หัวหน้าฝ่ายพัฒนาองค์กรและตลาดทุนกลุ่ม
• คุณฮานี อิบราฮิม (Hani Ibrahim) – ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน

บริการทางการเงินและรูปแบบการดำเนินงาน

อย่างที่ได้กล่าวไปแล้ว เลนเดเบิล เอเชีย ไม่ได้เสนอสินเชื่อรายย่อยหรือสินเชื่อ SME โดยตรงให้กับลูกค้าปลายทาง แต่จะให้การสนับสนุนทางการเงินในรูปแบบของ "แหล่งเงินทุนแบบหนี้สิน" แก่บริษัทฟินเทคที่เป็นพันธมิตร

แหล่งเงินทุนและการสนับสนุน

แหล่งเงินทุนที่ เลนเดเบิล เอเชีย มอบให้มักจะมีมูลค่าตั้งแต่ 5 ล้านถึง 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อผู้กู้ (ซึ่งก็คือบริษัทฟินเทค) โดยมีการปรับแต่งให้เหมาะสมกับความต้องการในการขยายสินเชื่อของพันธมิตรแต่ละราย ตัวอย่างเช่น การให้เงินทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ Validus หรือ 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ LendMN หรือ 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ F88

เงินทุนเหล่านี้ออกภายใต้โครงสร้างกองทุนสินเชื่อฟินเทคสำหรับผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อมของเลนเดเบิล (Lendable MSME Fintech Credit Fund) ซึ่งเป็นกองทุนประเภท RAIF ในลักเซมเบิร์ก โดยมีระยะเวลาการลงทุน 5 ปี 9 เดือน

อัตราดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียม และเงื่อนไข

อัตราดอกเบี้ยและอัตราเปอร์เซ็นต์ต่อปี (APR) สำหรับแหล่งเงินทุนที่ เลนเดเบิล เอเชีย จัดให้กับพันธมิตรฟินเทคนั้น เป็นข้อมูลเฉพาะที่เจรจาเป็นรายกรณี โดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 8%–15% ต่อปี (ประมาณการที่ไม่ได้รับการยืนยันจากตลาดหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง) เงื่อนไขสินเชื่อโดยทั่วไปอยู่ที่ 2–5 ปี อาจเป็นแบบผ่อนชำระหรือชำระคืนครั้งเดียว ตามข้อตกลงกับพันธมิตร (ข้อมูลยังไม่ได้รับการยืนยัน)

สำหรับค่าธรรมเนียม อาจมีค่าธรรมเนียมการจัดหาและค่าธรรมเนียมผูกพันที่ 1%–2% พร้อมค่าปรับล่าช้าตามมาตรฐาน (ข้อมูลยังไม่ได้รับการยืนยัน) สิ่งสำคัญคือ เลนเดเบิล เอเชีย จะใช้หลักประกันชั้นต้นจากลูกหนี้ที่เกิดจากพอร์ตสินเชื่อของบริษัทพันธมิตร และสินทรัพย์ของบริษัท ไม่ใช่หลักประกันส่วนบุคคลจากผู้กู้ปลายทาง

การดำเนินงานในประเทศไทยและพันธมิตร

ในประเทศไทย เลนเดเบิล เอเชีย ดำเนินงานผ่านการเป็นพันธมิตรกับบริษัทฟินเทคท้องถิ่น โดยมีตัวอย่างที่สำคัญคือ:

• Validus (แพลตฟอร์มสินเชื่อ SME): ประเทศไทยเป็นหนึ่งในสี่ตลาดหลักของ Validus โดย Validus ได้รับเงินทุนสนับสนุนแบบหนี้สินมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก เลนเดเบิล เพื่อใช้ในการปล่อยสินเชื่อซัพพลายเชนให้กับผู้ประกอบการ SME ไทยที่ยังเข้าไม่ถึงบริการทางการเงิน
• Workmate (แพลตฟอร์มจัดหางานสำหรับแรงงานนอกระบบ): ได้รับเงินทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก เลนเดเบิล ในปี พ.ศ. 2566 โดย Workmate ดำเนินงานในประเทศไทยเพื่อช่วยให้ธุรกิจบริหารจัดการพนักงานแรงงานปกน้ำเงิน

กระบวนการสมัครและเริ่มใช้บริการ: ผู้กู้ปลายทาง (ผู้บริโภคหรือ SME) จะยื่นขอสินเชื่อผ่านแอปพลิเคชันมือถือหรือเว็บไซต์ของแพลตฟอร์มพันธมิตร บทบาทของ เลนเดเบิล เอเชีย จะอยู่เบื้องหลัง โดยทำหน้าที่เป็นผู้ให้ทุนแก่พันธมิตร การยืนยันตัวตน (KYC) และการพิจารณาสินเชื่อจะดำเนินการโดยพันธมิตรฟินเทคแต่ละราย ซึ่งเป็นไปตามกฎระเบียบของไทย

การเบิกจ่ายและเรียกเก็บ: การเบิกจ่ายและการเรียกเก็บเงินจะดำเนินการผ่านช่องทางของพันธมิตรเอง เช่น การโอนเงินผ่านธนาคาร บัตรองค์กร หรือกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ เลนเดเบิล เอเชีย จะไม่ติดต่อกับผู้กู้แต่ละรายโดยตรง

เทคโนโลยีและการเข้าถึงตลาด

เลนเดเบิล เอเชีย ให้ความสำคัญกับการใช้เทคโนโลยีเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะแพลตฟอร์มที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะของตน

แพลตฟอร์ม "มาเอสโตร"

เลนเดเบิล เอเชีย มีแพลตฟอร์มที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะที่เรียกว่า "มาเอสโตร" (Maestro) ซึ่งช่วยในการตรวจสอบข้อมูล CRM ของพันธมิตรและประสิทธิภาพของสินเชื่อได้แบบเรียลไทม์ ทำให้สามารถวิเคราะห์ความเสี่ยงและรายงานผลกระทบได้อย่างแม่นยำและทันท่วงที

อย่างไรก็ตาม เลนเดเบิล เอเชีย ไม่มีแอปพลิเคชันที่ใช้งานโดยผู้บริโภคโดยตรงบน iOS หรือ Android เทคโนโลยีของบริษัทจะถูกรวมเข้ากับระบบของบริษัทฟินเทคที่เป็นพันธมิตรแทน

การเข้าถึงลูกค้าและภูมิภาค

เลนเดเบิล เอเชีย มีการดำเนินงานครอบคลุมทั่วภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยมีการให้เงินทุนแก่พันธมิตรอย่างแข็งขันในประเทศไทย อินโดนีเซีย สิงคโปร์ เวียดนาม และฟิลิปปินส์ การเข้าถึงลูกค้าของ เลนเดเบิล เอเชีย เป็นไปโดยอ้อม โดยผ่านแพลตฟอร์มพันธมิตร ซึ่งสามารถเข้าถึงผู้กู้ปลายทางได้กว่า 1 ล้านรายทั่วโลก ตัวอย่างเช่น Validus ได้เบิกจ่ายสินเชื่อไปแล้วกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ SME ในตลาดต่างๆ ที่พวกเขาดำเนินงาน

สถานะการกำกับดูแลและตำแหน่งทางการตลาด

การทำความเข้าใจสถานะการกำกับดูแลและตำแหน่งทางการตลาดของ เลนเดเบิล เอเชีย เป็นสิ่งสำคัญเพื่อประเมินบทบาทและความน่าเชื่อถือในอุตสาหกรรม

การกำกับดูแลและการอนุญาต

เลนเดเบิล เอเชีย พีทีอี แอลทีดี ได้รับใบอนุญาตจากธนาคารกลางสิงคโปร์ (Monetary Authority of Singapore - MAS) ในฐานะผู้จัดการกองทุน อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้เป็นผู้ให้บริการสินเชื่อแก่ผู้บริโภคที่ได้รับใบอนุญาตในประเทศไทยโดยตรง การกำกับดูแลจึงอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสิงคโปร์ (Securities and Futures Act) ภายใต้ MAS ส่วนบริษัทฟินเทคที่เป็นพันธมิตรของ เลนเดเบิล เอเชีย ในประเทศไทยนั้น จะต้องถือใบอนุญาตที่เหมาะสมสำหรับการให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคและ SME ตามกฎหมายไทย

มาตรการการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ เลนเดเบิล เอเชีย รวมถึง:

• การยึดมั่นในหลักเกณฑ์การลงทุนที่คำนึงถึงมิติทางเพศสภาพ 2X Challenge
• การบังคับใช้มาตรฐานการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) และการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย (CTF) ทั่วทั้งกองทุนของบริษัท

จุดเด่นและคู่แข่ง

เลนเดเบิล เอเชีย มีความได้เปรียบในการแข่งขันในฐานะหนึ่งในกองทุนหนี้สินแบบผสมผสาน (blended-finance debt funds) ที่ใหญ่ที่สุด โดยมุ่งเป้าไปที่บริษัทฟินเทคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นการรวมเงินทุนจากสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนา (DFI) ส่วนที่รับความเสี่ยงแรกเข้า กับเงินทุนจากสถาบันการค้า

คู่แข่งในตลาดผู้ลงทุนหนี้ฟินเทครายอื่นๆ ได้แก่ Bamboo Capital Partners, Triple Jump, BlueOrchard และ responsAbility

เส้นทางการเติบโตของ เลนเดเบิล เอเชีย ยังคงน่าจับตามอง โดยกองทุน IV (ปี พ.ศ. 2566) ปิดการระดมทุนที่ 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากขนาดกองทุนก่อนหน้า และมีแผนที่จะระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายการเข้าถึงในภูมิภาค พันธมิตรที่ร่วมมือกับ เลนเดเบิล เอเชีย ได้แก่ JICA, DFC, FMO, BIO, EMIIF, SIFEM, OeEB และ USAID เพื่อร่วมลงทุนในฟินเทคท้องถิ่น

ความคิดเห็นลูกค้า คำแนะนำ และบทสรุป

เนื่องจาก เลนเดเบิล เอเชีย ปฏิสัมพันธ์กับผู้ใช้ปลายทางผ่านแพลตฟอร์มของพันธมิตรเท่านั้น การวัดประสบการณ์ของลูกค้าและคะแนนแอปพลิเคชันจึงเป็นความรับผิดชอบของพันธมิตรเหล่านั้น ตัวอย่างความคิดเห็นจากพันธมิตรที่โดดเด่น:

• Validus: ได้รับคะแนน 4.5 ดาวบน Google Play (เน้นที่ UI ที่ใช้งานง่ายสำหรับ SME และการอนุมัติที่รวดเร็ว)
• Workmate: ได้รับคะแนน 4.7 ดาวบน iOS App Store (ความง่ายในการจัดหางานและระบบการชำระเงิน)

คำแนะนำสำหรับผู้ที่สนใจขอสินเชื่อ

สำหรับผู้ประกอบการหรือผู้บริโภคในประเทศไทยที่กำลังมองหาสินเชื่อจากแพลตฟอร์มดิจิทัล และได้ยินชื่อ เลนเดเบิล เอเชีย พีทีอี แอลทีดี มีข้อแนะนำที่สำคัญดังนี้:

1. ทำความเข้าใจบทบาท: โปรดทราบว่า เลนเดเบิล เอเชีย ไม่ใช่ผู้ให้สินเชื่อโดยตรงแก่คุณ แต่เป็นผู้ให้เงินทุนแก่บริษัทฟินเทคที่ให้บริการสินเชื่อจริง การขอสินเชื่อจะต้องกระทำผ่านแพลตฟอร์มของพันธมิตรเหล่านั้นเท่านั้น
2. ระบุพันธมิตรที่เกี่ยวข้อง: หากคุณเป็น SME ที่ต้องการสินเชื่อซัพพลายเชน อาจพิจารณาแพลตฟอร์มอย่าง Validus หรือหากเป็นธุรกิจที่ต้องการจัดการแรงงาน อาจเป็น Workmate ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มที่คุณสนใจเป็นพันธมิตรกับ เลนเดเบิล เอเชีย หรือไม่
3. ตรวจสอบแพลตฟอร์มพันธมิตรอย่างละเอียด: ก่อนตัดสินใจยื่นขอสินเชื่อ ควรอ่านรีวิว ตรวจสอบชื่อเสียง เงื่อนไขสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ย และค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มพันธมิตรนั้นๆ อย่างรอบคอบ
4. สถานะการกำกับดูแลของพันธมิตร: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มฟินเทคที่เป็นพันธมิตรนั้นได้รับใบอนุญาตที่ถูกต้องและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในประเทศไทย เช่น ธนาคารแห่งประเทศไทย หรือสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง
5. ทำความเข้าใจกระบวนการ: กระบวนการยืนยันตัวตน (KYC) การพิจารณาสินเชื่อ การเบิกจ่าย และการเรียกเก็บเงินทั้งหมดจะดำเนินการโดยแพลตฟอร์มพันธมิตร คุณจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของพันธมิตรนั้นๆ
6. เปรียบเทียบข้อเสนอ: ก่อนตัดสินใจ ให้เปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อจากแพลตฟอร์มพันธมิตรกับผู้ให้บริการสินเชื่อดิจิทัลหรือสถาบันการเงินอื่นๆ ในตลาดไทย เพื่อให้ได้เงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับความต้องการของคุณ

บทสรุปและแนวโน้มในอนาคต

เลนเดเบิล เอเชีย พีทีอี แอลทีดี มีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตของแพลตฟอร์มสินเชื่อฟินเทคในประเทศไทย โดยการส่งผ่านเงินทุนเพื่อการพัฒนาและเงินทุนจากสถาบันไปสู่พันธมิตรในท้องถิ่น การวิเคราะห์ความเสี่ยงที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะของบริษัทและโครงสร้างการเงินแบบผสมผสาน (blended-finance) สร้างคุณค่าที่ไม่เหมือนใครในตลาดสินเชื่อสำหรับผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อมและผู้บริโภคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ยังเข้าไม่ถึงบริการทางการเงินในวงกว้าง

ด้วยการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นและการเป็นพันธมิตรกับฟินเทครายใหม่ๆ เลนเดเบิล เอเชีย จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินดิจิทัลในประเทศไทยและทั่วทั้งภูมิภาคต่อไปในอนาคต ทำให้เป็นผู้เล่นสำคัญที่ช่วยสนับสนุนระบบนิเวศฟินเทค และส่งเสริมการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับกลุ่มที่ยังขาดโอกาสทางการเงิน

หมายเหตุ: ข้อมูลบางส่วนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียม หรือรายละเอียดการดำเนินงานเฉพาะของพันธมิตรที่ไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ ได้รับการทำเครื่องหมายว่า "ยังไม่ได้รับการยืนยัน" (unverified) ตามข้อมูลต้นฉบับ